कॉल अनुपात चार्ट विचारकविम विदेशी मुद्रा रखो

पुटकाल अनुपात के साथ बाजार दिशा-निर्देश पूर्वानुमान करते समय अधिकांश विकल्प व्यापारियों को लाभ उठाने और लचीलेपन से परिचित होते हैं, जो कि विकल्प प्रदान करते हैं, न कि सभी भविष्यवाणियों के रूप में उनके मूल्य के बारे में जानते हैं। फिर भी भविष्य में बाजार की दिशा के सबसे विश्वसनीय संकेतक में से एक एक उलटी-चालित उपाय है जिसे कॉल कॉल ऑप्शंस वॉल्यूम अनुपात कहा जाता है। यू.एस. स्टॉक मार्केट में डाल और कॉल के दैनिक और साप्ताहिक मात्रा को ट्रैक करते हुए, हम व्यापारियों की भावनाओं का पता लगा सकते हैं। जबकि बहुत से खरीदार खरीदारों की एक मात्रा आम तौर पर संकेत मिलता है कि एक बाजार का नजारा पास है, बहुत सारे कॉल खरीदारों आमतौर पर एक बाजार का संकेत है कि निर्माण में है। हालांकि, 2002 के भालू बाजार ने इस सूचक के लिए महत्वपूर्ण थ्रेशोल्ड वैल्यू को बदल दिया है। इस आलेख में, मैं मूल पुसेल अनुपात पद्धति को समझाऊंगा और इक्विटी केवल दैनिक पुस्केल अनुपात के लिए नए थ्रेशोल्ड मान शामिल करूँगा। (पता लगाएं कि कैसे डालता है और कॉल के साथ हेजिंग में मध्य जमीन खेलें।) भीड़ के खिलाफ शर्त यह व्यापक रूप से ज्ञात है कि विकल्प व्यापारी, विशेष रूप से विकल्प खरीदारों, सबसे सफल व्यापारी नहीं हैं शेष राशि पर, विकल्प खरीदारों 90 गुना समय खो देते हैं। हालांकि निश्चित रूप से कुछ व्यापारी जो अच्छी तरह से करते हैं, क्या यह विकल्प व्यापारियों के पदों के खिलाफ व्यापार करने के लिए समझ में नहीं आता है क्योंकि उनमें से ज्यादातर के पास इस तरह का उदासीन रिकॉर्ड है। इस प्रकार के अंतर का अनुपात दिखाता है कि यह विकल्प-ट्रेडिंग भीड़ के खिलाफ जाने का भुगतान करता है । सब के बाद, विकल्प भीड़ आमतौर पर गलत है। मुझे 1 999 के आखिर में और नई सहस्राब्दी में याद आती है, जब विकल्प खरीदार एक उन्माद में थे, तकनीकी शेयरों पर कॉल ऑप्शंस के ट्रक लोड और अन्य गति नाटकों चूंकि पटकेल अनुपात परंपरागत मंदी के स्तर से नीचे धराशायी है, ऐसा लग रहा था कि इन उन्मादी विकल्प खरीदार कत्तल करने वाले भेड़ों की तरह थे। और निश्चित रूप से, कॉल-रिश्तेदार के साथ-साथ चरम ऊंचा पर खरीदारी की मात्रा में बढ़ोतरी के कारण, बाजार में लुढ़का हुआ और इसकी बदसूरत वंश शुरू हो गया। जैसा कि अक्सर होता है जब बाजार में तेजी या बहुत मंदी होती है परिस्थितियां एक उत्क्रमण के लिए परिपक्व हो गईं दुर्भाग्य से, भीड़ भी खिला उन्माद में नोटिस के लिए पकड़ा गया है। जब संभावित खरीदारों के अधिकांश बाजार में होते हैं, तो हम आम तौर पर एक ऐसी स्थिति होती है, जहां नए खरीदारों की क्षमता में एक सीमा होती है, हमारे पास कई संभावित विक्रेताओं को कदम उठाने और लाभ उठाने या बस बाजार से बाहर निकलने के लिए तैयार हैं क्योंकि उनके विचार बदल गए हैं । पुष्प अनुपात हमारे सबसे अच्छे उपायों में से एक है जब हम इन ओवरसॉल्ड (बहुत मंदी) या अतिरंजित (बहुत तेजी से) क्षेत्रों में हैं। CBOE PutCall अनुपात डेटा बाजार के अंदर देखकर हमें अपनी भविष्य की दिशा के बारे में सुराग दे सकता है। पुटकॉल अनुपात हमें एक शानदार विंडो प्रदान करते हैं कि निवेशक क्या कर रहे हैं। जब कॉल में अटकलें बहुत अधिक हो जाती हैं, तो पुटकेल अनुपात कम हो जाएगा। जब निवेशक मंदी की स्थिति में होते हैं और डालर में अटकलों को अत्यधिक हो जाता है, तो पुटकेल अनुपात उच्च होगा। चित्रा 1 शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज (सीबीओई) से 17 मई, 2002 को दैनिक विकल्प मात्रा प्रस्तुत करता है। चार्ट इक्विटी, इंडेक्स और कुल विकल्पों के लिए डाल और कॉल वॉल्यूम के डेटा को दर्शाता है। इस विशेष दिन में इक्विटी रिकोडल अनुपात 0.64 था, इंडेक्स ऑप्शंस विक्टेल अनुपात 1.1 9 था और कुल ऑप्शंस वेटसेल अनुपात 0.72 था। जैसा कि आप नीचे देखेंगे, हमें इन भावनाओं के पिछले मूल्यों को जानने की ज़रूरत है ताकि हमारी भावना के चरम सीमाओं को निर्धारित किया जा सके। हम आसान व्याख्या के लिए चलती औसत में डेटा को भी आसान बनाएंगे। शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज (सीबीओई) विकल्प वॉल्यूम 1 चित्रा: 17 मई, 2002 के लिए दैनिक विकल्प वॉल्यूम स्रोत: सीबीओई मार्केट सांख्यिकी 51702 कुल साप्ताहिक पुटकाल अनुपात ऐतिहासिक सीरीज एक पुस्केल अनुपात बनाने के लिए अलग-अलग तरीके हैं, लेकिन परंपरागत सीबीओई कुल साप्ताहिक पुस्केल अनुपात एक अच्छा प्रारंभिक बिंदु है कुल मिलाकर, हमारा मतलब साप्ताहिक कुल पूंजी और इक्विटी और इंडेक्स ऑप्शन की कॉल की संख्या है। हम केवल पिछले सप्ताह के लिए कारोबार किए गए सभी पुशों को लेते हैं और कारोबार की जाने वाली कॉल की साप्ताहिक कुल में विभाजित करते हैं। यह साप्ताहिक कुल पुटकेल अनुपात है जब कॉल-टू-कॉल वॉल्यूम का अनुपात बहुत अधिक हो जाता है (जिसका मतलब है कि कॉल के सापेक्ष अधिक कारोबार होता है) बाजार में ऊपर की ओर उलट जाने के लिए तैयार है और आमतौर पर एक मंदी की गिरावट आई है और जब अनुपात बहुत कम हो जाता है (जिसका मतलब है कि कॉल के सापेक्ष अधिक कॉल्स कारोबार होता है), बाजार नकारात्मक पक्ष को उलट करने के लिए तैयार है (जैसा कि 2000 की शुरुआत में मामला था)। चित्रा 2, जहां हम पिछले पांच वर्षों में चरम सीमाओं को देख सकते हैं, इस उपाय को एक साप्ताहिक आधार पर दर्शाता है, जिसमें इसकी चिकनी चार सप्ताह की घातीय चलती औसत शामिल है। चित्रा 2: मेटस्टॉक व्यावसायिक का उपयोग करके बनाया गया डेटा स्रोत: शिखर आईडीएक्स चित्रा 2 से पता चलता है कि चार सप्ताह के घातीय मूविंग एवरेज (शीर्ष भूखंड) ने मार्केट रिवर्सल के निकट होने पर उत्कृष्ट चेतावनी संकेत दिए थे। हालांकि कभी भी सटीक और कभी-कभी थोड़ी जल्दी नहीं हो सकता है, फिर भी स्तरों मध्यवर्ती अवधि के रुझान में बदलाव का संकेत होना चाहिए। यह समापन करने से पहले एक मूल्य पुष्टिकरण प्राप्त करना हमेशा अच्छा होता है कि बाजार का नीचे या शीर्ष पंजीकृत किया गया है यह थ्रेसहोल्ड स्तर पिछले 20 वर्षों में अपेक्षाकृत रेंज-बकाया रहा है, जैसा कि आंकड़ा 2 से देखा जा सकता है, लेकिन श्रृंखला में कुछ महत्त्वपूर्ण बहती (प्रवृत्ति) है, जो 1 99 0 के दशक के मध्य के मध्य में है और फिर ऊपर की ओर से शुरू होता है 2000 भालू बाजार चित्रा 3: मेटस्टॉक व्यावसायिक का उपयोग करके बनाया गया तिथि स्रोत: शिखर आईडीएक्स प्रवृत्ति के बावजूद, चिकनाई डाल देने वाला अनुपात अभी भी उपयोगी है, हालांकि, महत्वपूर्ण थ्रेसहोल्ड के रूप में पिछला 52-हफ्ते के उच्चतम और निम्न स्तर का उपयोग करना हमेशा सबसे अच्छा होता है। मेरा अनुभव यह रहा है कि पुशेल का अनुपात अन्य भावना संकेतकों के साथ संयोजन में सबसे अच्छा उपयोग किया जाता है और शायद एक मूल्य-आधारित (यानी गति) सूचक डेटा के अधिक विस्तृत गणितीय मस्तिष्क (यानी श्रृंखला को अलग-अलग करके डी-ट्रेंडिंग) भी मदद कर सकते हैं। इक्विटी केवल डेली पुटकाल अनुपात क्योंकि इसमें इंडेक्स ऑप्शंस शामिल हैं, जो कि पेशेवर पैसे प्रबंधकों द्वारा स्टॉक के पोर्टफोलियो को हेज करने के लिए उपयोग किया जाता है, कुल शुद्ध बिक्री अनुपात हमारे संपूर्ण रूप से सट्टा वाले भीड़ के तापमान को मापने में बिगड़ सकता है। बेशक, एक बेहतर गेज है CBOEs इक्विटी-केवल पुस्केल अनुपात। चित्रा 4 में सीबीओई कच्चे दैनिक पुशेल अनुपात और इसके 10-दिन घातीय चलती औसत शामिल हैं - दोनों SampP 500 स्टॉक सूचकांक से ऊपर प्लॉट किए गए हैं। चूंकि भालू बाजार ने औसत अनुपात को एक उच्च श्रेणी में स्थानांतरित कर दिया है, क्षैतिज लाल रेखाएं नई भावना चरम सीमाएं हैं। क्षैतिज नीले रंग की पंक्तियों से संकेतित पिछली सीमा में, 0.3 9 से 0.49 के थ्रेशोल्ड वैल्यू थे। नया सीमा मूल्य 0.55 और 0.70 है। वर्तमान में, स्तर अत्यधिक अत्यधिक मंदी से पीछे हट गए हैं और इस प्रकार मध्यम तेजी से बढ़ रहे हैं। चित्रा 4: मेटास्टॉक व्यावसायिक का उपयोग करके बनाया गया स्रोत: सीबीओई बाजार सांख्यिकी निष्कर्ष सूचकांक विकल्प ऐतिहासिक रूप से अधिक रखे खरीदारी की ओर एक तिरछा है यह पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा किया गया इंडेक्स पुट ऑप्शन हेडिंग की वजह से है - यही कारण है कि कुल पुटकेल अनुपात आदर्श अनुपात नहीं है (यह हेजिंग वॉल्यूम द्वारा प्रदूषित है)। स्मरण करो कि विरोधाभासी भावना विश्लेषण का विचार सट्टा विकल्प भीड़ की नब्ज को मापना है, जो सही से ज्यादा गलत हैं। इसलिए हमें सट्टा वाले व्यापारियों के शुक्ल माप के लिए इक्विटी-केवल अनुपात को देखना चाहिए। इसके अलावा, महत्वपूर्ण थ्रेशोल्ड स्तर डायनेमिक होना चाहिए, डेटा में प्रवृत्तियों के समायोजन के लिए, पिछले 52-सप्ताह के उच्चतम और श्रृंखला की नीचियों से चुना गया होना चाहिए। किसी भी संकेतक के साथ, जब आप उन्हें जानते हैं और स्वयं को ट्रैक करते हैं तो वे सबसे अच्छा काम करते हैं यद्यपि मैं उन्हें मैकेनिकल ट्रेडिंग सिग्नल के लिए इस्तेमाल नहीं करना चाहता हूं, पुशेल का अनुपात ओव्हरस्टॉल और ओवरबॉफ़्ट मार्केट स्थितियों के रूपरेखाओं को काफी मज़बूती से करता है। उन्हें किसी भी बाजार तकनीशियन विश्लेषणात्मक टूलबॉक्स में शामिल किया जाना चाहिए। (बहस के कई सालों के बाद, विकल्प बदल गए हैं। 2018 के विकल्प सिंबोलॉजी को समझने में आपको क्या पता होना चाहिए।) थिंकरस्विम में नए पुटकेल अनुपात प्रतीकों इस लघु वीडियो में हम कुछ मिनटों में कुछ नई सुविधाओं को उजागर करना चाहते थे। Thinkorswim। सप्ताहांत में, TOS ने एक अपडेट जारी किया है, जिससे आपको निम्न डेटा देखने के लिए कॉल कॉल डालकर प्लॉट करने की इजाजत मिलती है: पीसीओएल: सूचीबद्ध सभी स्टॉक पीसीआई: डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल औसत पीसीआर: रसेल 2000 पीसीएसपी के शेयर: शेयरों में एसएपीपी 500 पीसीएनडी: NASDAQ 100 के थिंकर स्कीम रिलीज नोट्स के शेयर: tlc. thinkorswimcenterreleaserel-01-24-2018.htmlSlimCutMarketwidePutCallRatios